如何选择固定收益信托投资期

概述

随着经济复苏预期的加强,投资者开始为下一阶段的经济环境进行新的投资布局。一些投资者认为,目前应该买短期的信托产品,因为今后有可能股市会上涨,能够通过股市可以获得更高的收益;而另一些投资者则认为,目前应该买长期的信托产品,因为目前正处于降息通道中,选择期限长的产品,有利于锁定更高的无风险收益。

好买基金研究中心总结了信托产品收益的相关历史数据,建议投资者选择三年期收益不错的固定收益信托产品,或者准备好资金用于股票投资。

在一般情况下,固定收益类信托的收益率走势和CPI、银行利率均同方向变化。今年2月、5月央行已经两次下调存款准备金,并在6月下调了金融机构人民币存贷款基准利率。由于银行进入降息通道,这使得信托收益也普遍回落;然而,目前就平均收益来讲,固定收益类信托的收益近几月仍在走高。其实,从历史数据来看,相对于固定收益信托收益,CPI和SHIBOR均有一定的前瞻性。根据目前的CPI和SHIBOR数据,可以断定:未来固定收益类信托收益率将走低。尽管一般而言,期限越长收益率越高,但在加息周期的后半段,长期的产品的收益率会与中期甚至短期产品的收益率出现倒挂。

近几月的数据显示,部分 信托公司 18个月至2年期产品收益率已下降0.5个百分点,存续期在3年左右的产品则普遍下降1个百分点,而存续期为1年的产品依然保持高位。这说明现阶段融资企业短期缺钱情况严重,但长期来看,市场的资金面的紧张状况将趋于缓和。

好买基金研究中心认为,对于投资者来说,可以在任何时候配置固定收益类信托产品,并建议投资者如现阶段遇到3年期且收益等各方面都不错的产品,买入并锁定长期的收益。如果投资者已经配置了大量的固定收益类产品,则建议选择期限相对较短的产品,保证手头资金的流动性,待股市景气后用来加大股票类资产的配置,以免错失时机。