解密机构操作模式

1、 正是股市的魔力，有多少人前赴后继的涌入股市。但又有多少人泪洒股市而伤心离去。在这些人当中，又有多少人在入市之前就磨过刀、打过枪(模拟操练)。少，极为之少。大多数的人都是抱着“发财”的梦橇秆苡螳想而进入股市的。正是这样，大多数人在交易和投资中都赔钱，这是相当真实的事实。 有的进入股市之后都在苦苦地寻找：有什么样的一种技术指标或技术指标组合能百战百胜保赢利的？事实上，技术指标是一种防身的武器，是一种工具。就是利用这些技术指标的图表，利用大量的数据包括：成交价成交量涨跌家数等等，可以说技术指标替我们省略了很多的麻烦，而将数据统计绘成图形，要比自己自行逐一比较数据的变化，更来得“一目了然”。同样的是交易数据也是“万变不离其宗”，大盘指数的指标脱离不了上涨家数、下跌家数、上涨成交量、下跌成交这些运算因子。而个股的指标，也是在开、高、低、收盘价之间，比较一段周期前的价格，加减乘除交互综合运算来。交易数据所展现给我们的是主力的操作行为，而我们需要利用挂单、撤单、拆单、成交单进行具体分析，以便透视主力控盘用意。每个人不应该单以一项交易数据的判定，而应采用全方位综合分析得出客观性结论。

2、机构操作基本模式 机构范指市场上有一定势力的力量，并不一定具体指某个机构或个人。因而主力的操作方式很大程度上要随市势的变化而变化。就中国股市的现状，机构是指公募基金、私募基金、券商、保险基金、境外金融机构及游资，其操作方式也就带了很强的特点。这里我们讨论机构操作的普遍模式。重点讨论机构的控盘的目的与手法。及造成波动的原因。机构在市场的作用主要就是引导投资者的心态，引起股价波动。可以说，正是因为主力存在才使得市场变得活泼。四步换手法（如图1）图1

5、（一）第一步换手：即机构与场内资金换手。机构建仓过程。机构在建仓期间，总不会留下明显痕迹的。在建仓初期，在跟风盘不强时进行反向操作，向下打压股价，促使股价下跌，吓退欲跟进者，在建仓末期，可趁势拉抬股价，引发市场活跃；机构在建仓目的主要是买入足够的筹码。这时机构用全部资金的70%作为建仓资金。而另外30%的资金作为控盘资金以便在今后的操作过程中用于调控市场情绪。如图3.图3——上海汽车（600104）2008年4月18日—2009年6月11日日线图

8、（四）第四步换手：出货阶段，机构与场外资金换手。 如图7上海汽车（600104）该阶段机构利用第三步换手后的调整（往往是缩量调整）后。再次发挥题材的作用。利用控盘资金迅速拉高股价。致使散户追高。机构顺利出货。机构往往会经过两次（或两次以上）同样手法。引导市场的跟风，达到完成整个操作过程。这时K线形态形成头部形态（M头；头肩顶；多重顶等。）图7——上海汽车（600104）2008年3月21日—2010年3月3日日线图交易数据的分析是揭示机构投资者交易目的最重要的途径。本文以系列阐述看盘（即分析交易数据的方法）技巧。希望能够有助于投资者提高洞察机构行为及看盘能力。