股票买卖的技巧和原则有哪些
1、股票买卖要跟着趋势走 牢记“只有趋势是最好的朋友”这句话,可以使我们受益匪浅。无论是道氏理论,还是波浪理论所揭示的都是市场周而复始的周期性波动,以及价格的趋势性运动。股票投资最关键的一点,莫过于对趋势的识别和把握。“只顾埋头拉车,不管抬头看路”的投资者整天在市场上杀进杀出,却全然不知或不理会市场处于怎样的趋势之中,其处境自然就很危险了。 在一轮牛市或熊市中,长时间的大趋势运行,可能使投资者的看多或看空思维不断强化,进而形成思维定式。当大势发生逆转后,原先形成的思维模式无法得到或不能及时得到调整或转化。做惯了牛市的人,不适应熊市的操作,往往会抱着牛市的思维去做熊市;反之亦然。结果,当然是把赚的钱悉数吐出去,甚至更惨。所以,有人不无夸张地说,没有经历过完整的牛市循环和熊市循环的人,还不算真正地开始炒股。 股价从方向上来讲有两种趋势,即上升趋势与下跌趋势,从时间上来讲,分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。想在股市中致富,只有设法买到走上升趋势的个股;如果买入那些走下跌趋势的个股,只能让你的财产不断缩水。 那么,怎样判断哪些个股趋势向上,哪些个股趋势向下呢? 我们先看看典型的例子。深科技(即现在的长城开发,000021)从1996年年初至1997年5月,属于上升趋势,股价从4、5元反复盘升至70元;其后三年属于下跌趋势,股价从70元回落至8元多。而三九医药(000999)则一上市便走下跌趋势,从27元下跌至不足8元。 观察那些走上升趋势的个股,发现其起步价多在10元以下,即属于低价股;而当其处在下跌阶段时,几乎全是高价股(20元以上)。也就是说,假如我们买入低价的个股,便有可能买在个股的上升趋势中,资产“水涨船高”。 只要观察大部分个股的涨跌循环,几乎都是从低价股“长”成高价股,再由高价股“缩”成低价股的过程。某些个股开盘定位过高,因而一上市便触顶,在没有完成向“低价股”转变的情况之下,很难出现像样的行情。 现阶段高价股几乎都逃脱不了向低价股回归的命运,过去高价股的代表数年来反复回落,现已接近低价股的行列。本世纪初最为风光的科技股、网络股,股价高达40、50元以上的个股,到2007年,几乎都走出了向低价股靠拢的回归行情。当然,在此我们并不排斥这些高价股向低价股靠拢的回归行情结束后,其中的一些个股在适当时机,又会因其经营业绩或题材上的变化,被市场主力重新看中,开始它新一轮由低价股向高价股的循环。 沪深股市中“低一高一低一高”的现象不断出现,是投机市场的一个重要特征。只要这个市场中大多数个股还缺乏真正的投资价值,这种现象就不会消失,并将长期地存在下去。 可见,同样一只股票,在由低价股变为高价股的趋势中,于其低价、中价,甚至中高价买进都是对的;而在由高价股变为低价股的趋势中,于其高价、中高价、中价,甚至低价买进都是错误的(因为可能还会有许多更低的价格出现)。就像从山顶往山脚走,所有在半途上拿过接力棒的人都在赔钱;而如果我们从山脚往山顶上爬,那么所有在半途上拿过接力棒的人都会赚钱。 在上升的趋势中买股赚钱,在下跌的趋势中买股赔钱,只有趋势才是永远的真理。
3、把握抄底的时机很重要 股市大跌是买进的良机。常在股市打拼的投资者似乎都明白这个道理。但不幸的是,很多投资者在股市大跌之后买进股票,最后还是被套住了,有的还套得相当深。这是为什么呢?一个主要原因,就是误以为大跌已经到底了。其实,股市大跌只是一个模糊的概念。什么叫大跌?这个概念本身并没有给投资者作过任何明确的提示,因此各人只能凭自己的理解行事。有的投资者在股市连跌八九天之后进去了,以为这便是大底了;有的投资者在股市连跌了半个月、一个月之后也进去了,以为这是大跌了。但股市大跌并非像他们想象的那样,跌上几天、个把月就止跌了,有时就像一个无底洞,深不可测。这样,自然把这些投资者统统套住了。 很显然,凭想当然认为跌到什么时候是大底,然后买进是要吃亏的。所谓大跌,就是说跌到底了,至少是暂时跌到底了,此时买进才不会被套住,才有可能赢利。但要做到这一点,就必须对大跌进行量化,也就是说,投资者心里要明白大盘大跌到什么程度才是它的底线。当然,这个底线不能凭空猜测,而必须依事实作出判断。 有鉴于此,我们对沪深股市10多年来的走势作了分析统计,发现大盘一般连跌四五个月后就基本到位了。所以,投资者可基本认为月K线连拉4阴,最多5阴,就是大盘大跌的底线。那么,这个底线的“底”属于什么底呢?可能是短期底,也可能是中期底或长期底,这里没有一个定论。尽管这个底的性质不清楚,但这对我们逢底吸纳并没有什么妨碍,因为不管当时股市整个大势情况如何,大盘连跌四五个月也该歇一歇了,让多头表现一番,这就是股市中的“潜规则”(谁无视它的存在,谁就会吃亏)。所以,大盘在连拉四五根月阴线后,紧接着很可能就会云开日出,迎来一段阳光普照的日子。 有人会说,熊市不言底,既然大盘以前能连跌5个月,那么当股市进入新一轮大熊市,大盘连跌6个月、7个月又有什么不可能的呢?其实有此想法的人可能不知,现在我国的股市规模和政府、社会公众对股市的关注程度,早已不是2006年之前的沪深股市可以与之相提并论的了,即使大盘再熊,一口气连跌六七个月的概率是很小的。因此,如果真要等上连跌六七个月后才逢低吸纳,可能就要失去很多机会。我们做股票要有个正确理念,即买卖股票只要赢的概率大就可以大胆地进行操作,参与股市要想不冒一点风险是不可能的。要知道,风险和机会是一对孪生子,有风险才会有机会。最后需要说明的是,根据“买进要谨慎”的原则,投资者在大盘连跌四五个月后,逢低吸纳时应分批买进,而不宜一下子就满仓或重仓。保留一定数量的资金作为机动仍是十分必要的,这样万一操作失误,也可设法进行及时补救。
