银行理财监管风暴来了!这些关乎到你的利益!

1、　　本轮监管风暴对银行理财业务进行了方方面面的规范，比如禁止资金池操作，不得进行期限错配，需要风险隔离;不得承诺保本收益，打破刚性兑付;强化资本约束，统一杠杆要求;加强信息披露等等。其中大部分都针对银行自身资金运作方面的，但也有一些规定对投资者的影响很大。

2、　　一、打破刚性兑付　　银行理财产品大概有 70% 都是非保本的，但是实际上超过 99% 的投资者都会如约收到银行兑付的本金和收益，这就是业内不成文的 " 刚性兑付 " 规定。行情有好有坏，理财资金的运作有赚也有赔，但无论盈亏银行都要把钱兑付给投资者，这有点说不过去。

3、　　刚性兑付真的打破之后，银行理财就不会像以前那样 " 安全 " 了，投资者购买银行理财也不是稳赚不赔的买卖，这就会将一些风险承受能力较低的投资者拒之门外。　　未来打破刚性兑付将是银行理财行业监管及改革的一个重点，但是这个说法已经提了那么多年了都没有真正实施，可见难度之大。如果其中一家银行首先打破刚性兑付，理财资金亏损让投资者自己承担损失，无疑会影响该银行的理财业务，谁都不想做第一个吃螃蟹的。如果真要实施，必须得监管和银行双管齐下，并且要有国有大银行牵头来做才行得通。

4、　　二、保本产品并不会停售　　有投资者担心，刚性兑付打破之后，银行不得向投资者承诺保证本息，是不是四歹吭毳意味着以后就不会有保本类理财产品了?其实并不是这样。　　打破刚性兑付指的是非保本类产品，保本类产品仍然可以继续发售，而且产品到期之后银行要向投资者兑付本金及收益。但是要注意的是，并不是预期收益率都会 100% 兑付给你，银行能保证兑付给你的只是不低于本行同期储蓄存款利率。　　举个例子，你买了一款 3 个月期保证收益的理财产品，预期收益率是 3.5%，该行 3 个月期定期存款的利率为 1.4%，产品到期后，银行能保证给你的收益率是 1.4% 而不是 3.5%。

5、　　三、理财产品不得进行利益输送　　根据监管要求，商业银行要遵守市场交易和公平交易原则，不得在理财产品之间、理财产品客户之间或理财产品客户与其它主体之间进行利益输送。　　所以，除非有正规的转让平台，投资者千万不要相信此类 " 利益输送 " 的理财产品了。

6、　　四、银行要向客户充分披露信息和揭示风险　　银行理财产品分为五个等级，投资者的风险评估结果也为五个等级，按照规定，投资者只能购买与自己风险评估结果匹配或更低的理财产品。比如你的风险评估结果是稳健型(2 级)，就只能购买 R1(低风险)和 R2(中低风险)的理财产品。

7、　　但是现在很多银行的风险评估就像走过场，如果客户把问卷填完之后，结果不能购买其推荐的理财产品，就会让客户重新再做一遍，这样就很容易让投资者买到超出其风险承受能力的理财产品。　　最新的监管要求中，要求银行加强投资者适当性管理，向客户充分披露信息和揭示风险，不得误导客户购买与其风险承受能力不匹配的理财产品。

8、　　五、结构性理财产品仍然允许发售　　之前我们经常看到这样的报道，某银行理财产品预期收益率高达 10% 以上，但实际收益率只有 1% 或 2%。这类产品就是所谓的 " 结构性理财产品 "，挂钩股票、股指、黄金、外汇等高风险资产标的，预期收益率是一个区间，最高收益率很高，最低收益率很低，但是收益计算方式复杂，达到最高预期收益率的可能性很低。　　实际上银行并没有骗人，结构性理财产品就是这么规定的，而这类产品依然允许继续发售。你要不认可这类产品可以不买。　　对于投资者来说，关键是要能识别出这类产品，只要产品名称中带有 " 挂钩 "、" 黄金 "、" 沪深 300"、" 股指 "、" 结构性 "、" 汇率 " 之类的字眼都要小心了。