预测股票价格走势之筹码分析

前言

买股票其实很简单，只要遵守两个原则：

买回归年小的股票，不要大于10，最好小于7。

重视多空力量对比。

回归年小的股票保证长期持有不会亏损，在回归年相似的股票中选ROE大的，这样就有了一个好的心理基础。跌了也不怕，大不了多持有几年。

重视多空力量对比可以模糊预测股价的趋势，可以买在股价的低点，卖在股价的高点，做买卖心中有数。

做到心中有数就脱离的炒股的范畴，达到了投资的境界。

第一点可以看前面的文章，已经有了详细的分析，本文主要是用筹码指标分析多空力量和判定股价走势。

多空力量

我们都知道多方力量会使价格上涨，空方力量会使价格下跌。但更深入的衡量多空力量应该怎样做呢？

下文中把股票叫做筹码，这是个很通用常用的叫法。

十档上的挂单

股票软件都可以看到买卖各5个价格的挂单，挂卖单（上方）是想卖的手数（占用股票），挂买单（下方）是想买的手数（占用资金）。想买和想卖的只能形成价格阻碍，不是价格变动的力量。

比如卖一为556手，如果没有人把这556手买完，股价不会超过9.28。同样买一为1761，如果没有人以9.27或更低的价格卖出1761手股票不会低9.27.

所以股票价格变动的力量是主动买的资金和主动卖筹码。买卖五档价格是一种价格意愿，其中随着股票的变动，有的买单会撤单主动买入，有的卖单会撤单主动卖出。

主动卖出的筹码会消耗买一的资金，买一消耗完了买二就会成为新的买一被消耗，这会使价格下跌。所以主动卖出的筹码就是空方力量。

同样主动买入的资金会消耗卖一的筹码，这会使价格上涨。所以主动买筹码的资金就是多方力量。

十档只是一种询价的方式，并不能体现多空力量。

多空力量都要加上一个价格定语，筹码都是要卖出的，只是在什么价格卖出，资金都是要买入的，只是在什么价格买入。

所以空方力量是在一定价格时要卖出的筹码（换成资金）；多方力量是在一定价格时要买入的资金（换成筹码）。

空方力量与筹码分布

筹码有几个性质：

形成价格：比如在5元买入的它的形成价格就是5元。由于交易在不断进行，会产生各种价格的筹码，筹码形成价格的分布叫做筹码分布。

形成时间：买入筹码的时间就是乱码的形成时间。由于交易不断进行，筹码会形成不同时间段分布。

空方力量产生的主要原因（筹码在指定价格卖出的原因）：

套牢的筹码在价格回升到形成价格时有卖出冲动，套牢时间越长冲动越大。

盈利的乱码在价格突破上长趋势后有卖出冲动，盈利越大冲动越大。

没有人能准确计算出空方力量，因为卖出筹码是一种心理冲动。

但我们能找出什么价格时会产生这种心理冲动，这种价格的筹码数量有多少。

这就用到了所有股票软件中都有的一个功能：“筹”。

如图所示，在K线图界面右下有一个“筹”选项，显示纵向的乱码分布。每一条柱高代表数量，位置对应价格标尺上的价格，颜色对应形成时间，这样形成价格和开成时间分布就都有了。

每一根K线都对应当天的筹码分布，所以筹码分布可以看历史的。

如何看价格区间的筹码数量？

鼠标移动到要看的那一天的k线上，移动到一价格处（价格标尺有显示），如10.99处，看“10.99处获利盘：92.45%”，再移到10处，可能是“10.00处获利盘：50%”，那么10到10.99的筹码占总流通量的42.45%，相减就可以了。

这样就可以了解筹码在哪个价位多哪个价位少，了解决人们对股票的持有情况了。

分析价格趋势

对股票任何的分析都是为了得到股票未来的趋势，之后怎么赚钱就各有各法了。

筹码的分布不等同于多空力量的分布，但它是产生空方力量的基础，没筹码就没有空方力量。

筹码形成空力量分为两种：

1.解套卖出

2.盈利后卖出

解套卖出比较好理解，套牢的股票在股价涨到解套价位时很多持有都会先择卖出，摆脱套牢的煎熬。

盈利后卖出是股票价格上涨到心理价位后卖出锁定利润，心理价位人人不同，比较理智的卖出点可以分为两类：

1.价格下破上行通道，向下反转时。

2.价格到筹码分布高峰时，解套卖出产生很强的空方力量，会横盘很长时

所以分析清楚筹码分布可以估计出股票价格的一些极值点，再配合股票历史筹码转移速度就可以预测股票极值点之间的时间。

比如筹码单峰集中90%筹码后才有大涨的可能，因为上方无压力，下方也无压力。如果上峰筹码向下峰转移速度为6%每月，算一下几个月后下峰占90%的筹码就知道要震荡多长时间了。

有了高低点，有了时间间隔，一幅价格走势图就出来了。

不要忘记

不要忘记股价可以出现任何走势。

不要忘记回归年小于10是底线。

不要忘记回归年小于5是安全。

不要忘记价格分析错了不要割肉，大不了持有几年。

不要忘记盈利的前提是分析出价格便宜的股票。