股票基本面分析技巧

1、对标的上市公司做CANSLM分析：C: 半年每股收益沧鲎孳卣率与去年同期相比上涨30%以上。A: 前三年平均收益达到20鬈熵痼霄%以上的复合增长率。N: 公司有新的东西出现.比如新产品,新的销售渠道,新的生产工艺,新的管理方法,新的成本控制等。 S: 供给与需求.股票价格是有供需双方决定的,所以超级大盘股的供给量远远大于中小盘股,也就决定了中小盘股票是最活跃,涨跌幅度最大的股票。L: 领涨股.一般是行业龙头,从品牌知名度,公司实力,市场占有率,公司规模,盈利能力和公司技术优势等方面评价。M: 股市走向.决策的时间是在熊市还是牛市 。

2、从5个途径分析公司是否具有足够的竞争优势：1:通过出众的技术特色创真实的产品差别化。 2:通过一个信任的品牌或声誉创造可感知的产品差异化 。3:降低成本并以更低的价格提供相似的产品和服务 。4:通过创造高的转换成本锁定消费者。 5:通过高的进入壁垒把竞争者阻挡在外

3、从以下15个要点判断公司管理层的优良：1:这个公司的产品或服务有没有充分的市场潜力,至少几年内营业额能否大橛载醑砘幅成长 。 2:为了进一步提高总体销售水平,发现了新的产品增长点,管理层是不是决心继续开发新产品或新工艺(看管理层的兴趣和态度)?管理能力和方向 。 3:有没有高人一等的销售组织 4:和公司的规模相比,这家公司的研究发展努力有多大的效果,研发的开支与销售相比,以及人员分配的情况,研发成本的计算方法,工程费用计为研发或实验费用计人生产成本。 5:这家公司的利润率高不高,与同行业相比处于什么位置 。6:这家公司做了什么事,以使该公司维持或改善其利润率 7:这家公司的工资和人事关系是不是很好。 8:这家公司的高层主管的关系是不是很好。 9:这家公司管理层的深度够吗 。 10:这家公司的成本分析是否合理,公司发布的会计报表记录是否真实。11:公司是不是在所处的领域有独到之处,它可以为投资者提供重要的线索,以了解此公司相对于竞争者是不是很突出 。 12这家公司有没有什么项目能使公司出现长期或短期的盈余展望 。13:将来公司是否需要发行大量的股票来获得资金,以有利于公司的发展,现持有人是否因预期的成长性受损 。14:管理层是否存在报喜不报忧。15:管理层的诚信态度。

4、公司环境评估：1:评估公司历史上的盈利能力,有稳定的收益吗?是不是在它周围建立起了竞争优势的真正试金石 。 2:若有盈利能力,评估利润来源,为什么这家公司能够阻挡其他的竞争者,以什么优势阻止了竞争者窃取他们的利润 。3:阻挡其他竞争者能持续多久?这是公司的优势周期 。 4:同行业和其他公司竞争这样?公司所处的行业是朝阳产业还是过度竞争的行业。

5、评估收益性指标：1:自由现金占销售的比例(5%以上) ，自由现金=经营现金流量-资本支出现金流量 。2:公司净利润每年保持15%的增长 。3:净资产收益率每年保持12—15%左右,40%以上的净资产收益率是没有意义的。4:资产收益率6-10% 以上都是以1年为期限计算,持续N年。

6、公司成长性—利润来源：1:销售更多的产品或服务。2: 提价。 3:销售新的产品或服务。 4:购买其他公司(收购后,若除收购公司,不知公司成长有多快,不要买做长线) 。

7、简单指标总结：1：每股盈利不低于0.3元；2：净利润不少于7000万元； 3毛利率在20%以上；4：净资产回报率在15%以上；5：现金流充足(最好账面有十几亿资金)；预收账款越多越好；6：派息率在5%到6%之间

8、巴菲特的六个选股标准：1：市值5亿美元以上；2：自由现金流5000万美元以上；3：过去12个月的净销售利润率在15%以上4：在过去三年及最近一个季度的净资产收益率至少为15%；5：市值增长速度必须快于未分配利润增长速度；6：股价必须低于未来五年现金流的折现值。