投资组合的构建

1、投资组合的构建是一个求解过程，其要素包括已知信息，约束条件和优化目标，然后配以一定的求解算法。

2、已知信息通常包括宏观数据、证券的财务数据、行情数据、主观认知、公告事件和证券市场参与者的行为数据等。

3、这些数据的来源不一，每个投资者获得数据情况也不一样，数据质量也有差异，使用情况也不同。

4、约束条件使一个相当广泛的指标集合，它可能是某类资产的最大或者最小比重，或者是对于基准的偏离度等指标。

5、优化目标指的是优化投资目标，例如对冲基金追求的是绝对收益，价值投资者追求的是内含价值的长期增长最大化。

6、进行投资组合构建需要收集有针对性的信息，了解投资限制和投资目标，并将以上素材进行充分的数学化。

7、在此基础上，我们才可以用算法进行处理和求解，求解不一定会有绝对准确的结果，但是足够一冶嚏型正确的解也是有意义的。