股票知识：量价关系(中)

1、情况一：买卖双方都是散户。

2、上图是上证14年大牛市的图例，可以看出，随着指数上扬，成交量不断放大。从上升前日交易量500亿放大顶峰13000多亿，成交量足足翻了26倍。

3、上图是2015-11-4日，上证在券商股爆发的带动下，突破震荡区间，成交量急剧放大的图例。

上面两个都是价升量升的例子，我们不禁会疑问，为什么会有价升量升的现象？我们在这里打个比喻也许更加形象：

假设我们都在一个乡间进行集会，约定大家每天可以来这里进行交易。你把鸡卖给我，我把鱼卖给你，当大家都听说买卖能得到好处，来交易的人慢慢就多了起来，成交量慢慢就大了起来。一样的，场景换成了我们都在股票交易所这块地，你把股票卖给我，我把股票卖给你，当大家都听说买卖能得到好处时，交易的钱就变大，成交量也会变大。

大家可能留意到了一个细节：“当大家都能得到好处时。”这是一个大前提。在一个市集中，大家越买卖越亏钱，大家慢慢就不在这儿进行买卖了，市集也就荒弃了；在一个股票市场中，大家越交易越亏钱，大家也就不交易，拿着钱干别的去了。

因此，当市场环境相当的好，傻子都能赚钱的时候，大家就会热忱于交易；当市场环境恶劣，高手都赚不到钱的时候，成交也就冷清。

是股票不断上涨、赚钱效应带动了成交量，而不是成交量带动了股票上涨。这样来解释价升量升现象，也许比较靠谱。

大家都应该听说过这样类似的话：某某股票，股价上涨，成交量急剧放大，上涨潜力很大。这句话的可信度非常值得推敲，成交量放不放大，并不能作为股票上不上涨的确凿理由。甚至有人将价量配合搬上神台，“上涨无量的股票我不买”，更会令自己错过了好行情。

4、图中是歌华有声（600037）15年10月份的上涨行情。图中看出，股价却大幅上涨，而成交量只比前期微微放大，达到平均水平而已。

情况2：买卖双方都是庄家。

我们知道，主力通常由几家基金或者私募联合做庄，形同一致，涨的时候一起拉，出货的时候一起出。最忌搞内讧，你出货我入货，大家配合不好股价没法做。因此，买卖都是庄家，就是自买自卖，把成交量做上去的一个把戏，行间俗称“对敲”。

5、图中是巴山水务（300262）2016-1-29日盘中动态。可以看出10点左右，价格非常平静，但是成交却放出了数笔巨量。

我们知道，如果庄家大手笔的买或卖股票，散户接抛盘，一般情况下价格不会连波动都没有的。较为合理的判断是庄家在自买自卖。

股价没波动的情况下自买自卖，印花税省不了，交易手续费是交给中登的，那也是一分钱都不能少的。这么辛苦在自买自卖，到底是为了什么？

6、这是抚顺特钢（600399）的一段行情，2016-1-6日，随着，成交量爆出了天量。当天消息面，供给侧改革呼声一浪接一浪，钢铁板块抄的如火如荼。

看到这图，您会怎么看？配合消息，我相信大多数人看到都会被吸引，忍不住去买入，相信供给侧热点将带动股票继续上涨。但如果大家都觉得好，股价应该无量涨停才对？又何来爆出的巨量呢？谁在大家认为好的时候在出货呢？

7、我们接下来看之后的走势图：之后股票在大盘带动下，不断创新低，被骗进去的股民站在山岗上默默流泪。回过头看，当时爆出的天量，有很大一部分是庄家“敲”出来的，目的是营造出市场活跃，买卖交投激烈的假象，结合短期消息，诱骗股民接盘。

情况3：买方是散户，卖方是主力。

分析该情况前，我们先要引入一个工具：“叠加指数”。关于叠加指数的用法，我将在我的另一篇经验《股票知识：跟庄大杀器——叠加指数》中阐述，这里不作展开。大家可以搜索我的文章，或者关注我的微信公众号：梁生看股票，后续的股票知识以及每天的大盘跟踪我将在订阅号统一更新。

作为主力，一段时间进仓—洗盘—拉升，之后，最后必须是出货。关于庄家出货，我们能观察到一下几个特征，出现以下特征的两个以上，要多加注意：

（1）   相对于建仓期，此时已经有明显升幅（升幅达到一倍以上）。

（2）   对比叠加指标，股价与指标发生背离。

（3）   一段时间内，股价出现多次假突破，股价发生剧烈震荡。

（4）   成交量一直活跃，股价却停滞不前。

（5）   若有突发性利好公布，当天出现高开低走放巨量的情形。

8、上图是同花顺（300033）2015年10月至12月的走势图：

图中看出，伴随当时市场普遍乐观，股价却比叠加指数（互联网金融指数）要弱，发生背离。同时股价多次假突破，盘中多次出现对敲盘。可以判断主力在阶段性出货。

情况4：买方是主力，卖方是散户。

“买方是主力，卖方是散户”俗话就是主力在建仓。在4个分类之重，主力建仓行为是最为隐蔽，最不容易被察觉的。我总结了主力建仓的几个特点。

（1）   相对于前期高点，股价已经相对下跌许多。

（2）   股价出现止跌，多次探底不创新低。

（3）   股价出现承托，慢慢远离低点，成交量却不见放大。

成交极弱，每天换手不足前期1/5。

9、上图是台基股份（300046）2013年初的股价图。

图中可以看出成交萎缩，股价在低位长期横盘。11-26日的一根大阳线，宣布了主力建仓完毕，进入拉升期。

这里要注意的是，一般我们很难意识到主力是否在建仓，也不必太在意。因为建仓后会有相对长一段拉升期，我们在拉升期进场就可以了。不要想着能买在最低点，卖在最高点，战胜得了主力。