炒股知识：为什么大部分股民一定会亏钱

随着中国跃居世界第二大经济体，很多人认为中国股市也将迎来一次螳畦匕凉巨大的历史机遇。媒体上，更有消息人士言之凿凿，一次史无前例，且持续数年的大牛市正在朝中国股民袭来。 在这种举蒌舟镗账国荷尔蒙飙升的社会氛围中，那些刚刚开始才捧起炒股知识图书的新股民们，插肩接踵地疯狂入市了，期待在这个幸运的时代，也能分一份国家富强、经济发展的红利。 然而，在经历了几个月的股海沉浮之后，大部分人却发现，自己非但没赚钱，还赔了不少。尤其是那些追涨杀跌的“短线客”们，有的资产甚至已缩水了一半。 熊市赔钱可以理解，牛市赔钱是何道理？这可以算是大部分股民共同的疑问。 其实，等你真正地学会了炒股知识就会明白，不管熊市、牛市，大部分人赔钱都是硬道理。90%股民只赔不赚的原因解析 （1）、股票市场机制——零和规则 股票市场，乃至整个资本市场，与我们日常熟悉的生产、流通等实体经济领域完全不同。资本市场的活动行为本身无法创造任何价值，它只是一个利益不断再分配的场所。换句话说，全部赢家的获利，只能，也必须只能全部来自于输家的亏损。这也恰恰印证了经济学《博弈论》中的零和博弈原理。 因此，股市中，永远不会出现双赢的局面，如果市场中没有了输家，市场的零和规则就无法进行，股市也就不存在了。因此市场必然要存在某种机制让输家必然产生和持续产生。这就是股市的残酷无情之处，却也是股市最具魅力的原因所在。 （2）、市场交易摩擦在股市中，除了有赢家、输家之外，还存在为股市服务的第三方机构，包括上市公司、证券公司等。这些机构不仅大部分的收益来自输家，而且市场总体资产也会被它们消耗掉。也就是说，股市中可分配的资产，一定比股民投入到股市中的总资产少，而中间的差额便是第三方机构的收益，即市场交易摩擦。因此，我们必须保持长期清醒的认识，市场摩擦的存在，必然会造成股票市场长期而持续地亏损。而长期亏损的市场，必然会造成绝大部分股民的亏损。从上面的两大规则可以看出，十人炒股九人亏的现象，并不是由所谓的“牛市”、“熊市”所造成的，而是由股市的内在运转机制造成的。因此，只有那些经过长期刻苦学习，精通炒股知识，真正掌握了股市规律的人，才能成为股民中真正挣钱的“少数派”。专业投资人在股市中赚钱的操作原则 （1）、既要长期投资优质股票，又要规避短期风险 根据三重运动原理，股票市场是由可以预测的基本运动，骗人的次级运动，以及随机的日常运动三部分组成。专业投资者会采用趋势分析和形态分析的方法，以确认基本运动、追随基本运动、并验证基本运动。因为只有基本运动才能被正确地预测出来。但仅仅关注基本运动还是不够的，对绝大部分投资者们来说，投资的风险主要来源于骗人的次级运动。因此，利用相互验证的原则，增强识别次级运动的能力也是十分必要的。 一个专业的投资人，要做到以上两点，就必须要有深厚的理论基础和炒股知识，这有助于帮助他们识别市场的基本运动，还必须要有长期且丰富的实践操作经验，这有助于帮助他们识别次级运动，提高抗风险能力。 （2）、成功投资者和失败投机者，最大的区别在于对待风险的态度和能力。 股市中，每位股民都希望成为一名成功的投资者，而避免成为一名失败的投机者。其实，一个人的行为是投资还是投机，完全要看他对风险的理解和操盘手法。如果他对自己的分析、判断很有信心，在风险到来前及时出局，又或者他可以承担短期的风险，当短期风险过去，更大利润到来，他就赚钱了，这部分人就是成功的投资者。如果他对自己的分析、判断没有信心，在风险到来前没有及时出局，又没有心力承担短期的风险，就只能亏钱止损。而风险过后，由于被套牢，或没敢及时再入市，将错过扭亏为盈的机会，这部分人就是失败的投机者。 因此，在一定意义上，股市中甚至没有投资者和投机者之分，投资其实是一种能够承担更大风险的投机。 明白了上述道理，我们不难得出一个结论，那些在牛市中赚了几笔小钱，便洋洋得意，以为掌握了全套炒股知识的人，注定会成为永远赔钱的投机者。而那些经历过熊市，树立起正确的风险防控意识，并成功生存下来的，才是真正的投资者。股市中，还有一段流传甚广的话，可以再次强调关于风险管控的道理：投资大师们常把交易看作概率游戏。如果一个投资者认为每笔投资都应该赚钱，那只能是个业余投资者；如果你认为在10笔交易中应该输掉7笔，只有另外3笔能让你财源滚滚，那你的看法就接近交易大师了。正是因为失败很容易，所以每位交易大师都会很小心地管理资产，控制风险，不让任何一笔损失扩大。（3）、只在安全区入市 很多初入股市的朋友们都听说过一句名言：“趋势为王”，意指做股票投资应顺势而为。道理虽然不错，但实际操作起来却会遇到很多问题，而尤其让大部分人困惑的，是如何在趋势中找到最佳入市点位。毕竟，只有好的入市价位，才能既规避风险，又可获得较好的收益。 其实，这一问题并非只让我们普通股民疑惑，也曾经让那些名声赫赫的投资大师们纠结。 有巴菲特导师之称，美国价值分析理论的鼻祖本杰明.格雷厄姆提出，他在一生中两次损失重大的记忆，导致他强调下跌保护而不是上升潜力的投资方法，这也正是安全区入市法。 格雷厄姆先生在操盘炒股的时候，坚持两个原则：一是以不超过公司净资产2/3的价格购买股票；第二是购买市盈率低的股票。我们不难看出，这类股票在熊市的底部非常普遍，但在牛市中却非常少见。 随着股市的发展，以及炒股知识理论的不断丰富，如今安全区入市法也得到了进一步的发展。如今成功的投资者们，首先会根据基本运动的原理，确认行情处于什么趋势，再根据技术分析的方法，判断短期技术指标处于超买还是超卖区。 一般来说，在牛市中，中长期技术指标继续保持牛市格局的同时，短期技术指标处于严重超卖，此时价位处于安全买入区；相反，在熊市中，中长期技术指标继续保持熊市的格局，而短期技术指标处于严重超买，此时则是安全的卖出区。（4）、成功的交易者，都是成功的资金管理者。 每位股票投资的失败者，其实无一例外地都是资金管理的失败者。尤其是那些初入股市的新股民们，看到几天的好行情，便一股脑地全仓买入，结果股价下跌后便不可避免地被长期套牢。 美国道琼斯指数的发明人，著名股市理论家查尔斯.亨利.道先生曾经指出：“投资者必须避免从一开始就陷入到财务困境中，方法是把自己的交易限制在与资本相比较为合理的水平上。这个水平能为他保持清醒的判断力，能够在遭到损失后迅速地退出来，或者在上涨时积累利润，或者把资金转向其他股票。” 有效管理资金的方法，可以分为以下几个步骤：首先根据基本运动的方向，对于市场的走向进行准确的预测；其次根据市场走向确立投资总计划和资金分配方案；再根据次级运动确立更详细的投资计划，而最终则根据日常波动确立买入和卖出点。虽然从理论上能说的比较清晰，但实践却绝非这么简单。成功的资金管理不仅需要坚实的炒股知识理论，更需要长期的实践训练。（5）、控制情绪，并保持良好的身体。 越来越多的股市理论研究表明，股民的心理对于个股，甚至大盘的涨跌都会产生一定的影响。这是因为，每位股民进入股市后，在涨跌之间，都会遇到始料未及的情绪波动和心理冲击。 而对于一个职业投资者来说，（1）自信；（2）豁达；（3）感觉良好；（4）内静外动是最佳的投资状态。 另外，保持良好的身体就不用赘言了，相信很多股民都有切身体会。 有人曾问巴菲特如何才能赚到大钱，他的回答是：“活得足够长”。结语 股市是一个残酷的战场，因为绝大部分股民都将是一现的昙花；股市又是一个梦想的天堂，因为极少部分人会通过努力学习炒股知识理论，并精进实践经验，最终成为一名成功的职业投资人。 此时，笔者不仅想起了马云那句名言：“今天很糟、明天更糟、后天很美好，但大部分人都死在明天晚上了”。看来，这句互联网世界的圣经，在股市中也得到了深刻的验证。