如何玩转ETF交易

1、(一)ETF折溢价套利 折溢价套利机制有效地保证了ETF二级市场价格与一级市场净值(IOPV)的较小误差(除深交所跨市场ETF其套利时间需要T+2，其余套利时间T+0瞬间完成)。ETF的折溢价套利存在正向和反向两种方式：(1)折价套利(反向套利)：当ETF市价小于净值时，买入ETF，赎回ETF得到一篮子股票，然后卖出一篮子股票；(2)溢价套利(正向套利)：当ETF市价大于净值时，买入一篮子股票，申购ETF份额，然后卖出ETF。 需要注意的事项：ETF折溢价套利一般是瞬间日内套利门槛较高，资金需要上百万以上，还要考虑相关手续费、PCF清单设置、停牌股票和冲击成本等因素，故一般适合有专业能力较强的投资者进行套利操作。