现金流量分析的作用

1、现金流量表的主要作用有：（1）现金流量表可以提供公司的现金流量信息，从而对公司整体财务状况作出客观评价。（2）现金流量表能够说明公司一定期间内现金流入和流出的原因，能全面说明公司的偿债能力和支付能力。（3）通过现金流量表能够分析公司未来获取现金的能力，并可预测公司未来财务状况的发展情况。（4）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。

2、企业价值在有效资本市场中，企业价值的大小在很大程度上取决于投资者对企业资产如股票等的估价，在估价方法中，现金流量是决定性因素。也就是说，估价高低取决于企业在未来年度的现金流量及其投资者的预期投资报酬率。现金流入越充足，企业投资风险越小，投资者要求的报酬率越低，企业的价值越大。企业价值最大化正是理财人员追求的目标，企业理财行为都是为实现这一目标而进行的。

3、获取现金能力分析的指标主要有：每元销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。1．每元销售禊耗髻编现金净流入每元销售净现金流入，是指应用净现金流入与主营业务销售流入的比值，它反映企业通过销售获取现金的能力。每元销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入2．每股经营现金流量每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的现金流量，或者说是反映公司为每一普通股获取的现金流入量的指标。其计算公式为：现金流量结构图每股经营现金流量=(经营活动现金净流量-优先股股利)/发行在外的普通股股数×100%该指标所表达的实质上是作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。3．全部资产现金回收率全部资产现金回收率，是指营业净现金流入与全部资产的比值，反映企业运用全部资产获取现金的能力。全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/全部资产