如何建立投资组合

1、从投资组合管理的基本步骤来看，通常包括以下五个步骤：确定组合投资政策 → 进行投资分析 → 构建投资组合 → 投资组合的修正 → 投资组合业绩评估。下面具体来说明一下。

3、步骤二： 进行投资分析。即对投资组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券巡綮碣褂或证券组合的具体特征进行考察分析。蚕蝣鲢蹙目的主要有两个：一是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格的原因及其作用机制;二是发现那些价格偏离价值的证券。 关于债券，它的价格主要由债券利率、市场利率及期限决定，它的收益率主要受通胀水平及利率的影响。前一段时间“超日”企业债券违约的影响，很大一部分人减持了企业债，导致债券市场的动荡。因此，导致企业债收益率大幅上升。我们可以挑选信誉业绩良好的企业，购进部分企业债，以获取超额收益。关于保险，主要购买集保障与理财为一体的银保产品。一方面获得保障，另一方面获得高于银行储蓄的收益。但是这种产品的收益率一般不高，主要是保障功能。在购买此类产品时，更多关注保障功能。关于基金，主要是利用专家优势，集合投资，风险分担。基金产品本质是一揽子证券投资组合，基金的收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分。在股票市场连续下跌的市场环境下，以投资股票为主的股票型基金、混合型基金等也难以取得正收益。在大形势不慎乐观的情况下，货币型基金就可以作为一种避险的工具，它的表现也值得我们关注。

5、步骤四：投资组合的修正。修正实际上是重温前三步的过程，随着时间的推移，投资组合可能不再是最优的组合，作为对这种变化的反映，投资者有必要对现有的投资组合作调整，以确定一个新的投资组合。由于重构投资组合需要支付成本，投资者应在权衡调整组合带来的收益和支付的成本后做出选择。